Pilihan pinjaman popular untuk projek pembaikan rumah

Pembaikan rumah telah melonjak populariti sejak permulaan pandemik koronavirus, dan banyak pemilik rumah melihat cara mereka dapat berfungsi dengan lebih baik di ruang mereka. Walaupun anda mungkin mahu mengetuk dinding di antara dapur dan ruang makan, atau mungkin menambah bilik mandi yang lain, membiayai projek -projek rumah yang besar itu menjadi, satu projek itu sendiri.

Pengubahsuaian atau penambahan utama boleh menelan belanja puluhan ribu atau lebih, membuat pilihan pinjaman untuk banyak pemilik rumah. Daripada mengakhiri hutang pada kad kredit berminat, pertimbangkan pelbagai pilihan pinjaman yang ada. Masing -masing dilengkapi dengan set kebaikan dan keburukan tertentu.

"Pandemik Covid-19 telah benar-benar menunjukkan banyak pemilik rumah semasa bahawa ruang mereka tidak mencukupi untuk keperluan mereka," kata Jason Gelios, pengarang dan broker barang yang berpangkalan di Michigan dengan Realty Choice Community. "Dengan pasaran perumahan yang memihak kepada penjual, banyak pemilik rumah memilih untuk mengubahsuai berbanding berpindah ke ruang baru. Dengan kadar yang masih dalam tahap rendah bersejarah, garis ekuiti rumah adalah pilihan yang baik untuk membiayai projek rumah."

Semua pemberi pinjaman dan bank mempunyai peraturan dan peraturan yang berbeza. Pastikan anda menyemak dengan penasihat kewangan sebelum membuat pelaburan yang besar dalam projek.

Pada halaman ini

• Apa projek penambahbaikan yang anda dana?
• Membandingkan jenis pinjaman yang berbeza
  • Talian Kredit Ekuiti Rumah (HELOC)
  • Pinjaman ekuiti rumah
  • Pinjaman pemulihan FHA 203 (k)
  • Pembiayaan semula tunai
  • Pinjaman peribadi

Apa projek penambahbaikan yang anda dana?

Soalan pertama yang harus anda jawab sebelum memohon pinjaman pembaikan rumah adalah apa yang anda merancang untuk menggunakan wang untuk. Adakah anda merancang untuk menaik taraf kediaman utama anda atau memperbaiki harta pelaburan? Bergantung pada projek, terdapat perbezaan dalam berapa banyak yang anda boleh meminjam dan jenis pinjaman yang anda layak.

Contohnya, pinjaman 203k menggabungkan perbelanjaan untuk membeli rumah dan penambahbaikan yang diperlukan oleh rumah, yang bagus untuk pelaburan baru. Walau bagaimanapun, pinjaman 203k memerlukan pemilik tinggal di harta tanah selama setahun, yang tidak optimum untuk flip pelaburan cepat-cepat.

Sekiranya anda ingin meningkatkan kediaman utama anda, dengan pengubahsuaian utama, garis ekuiti rumah kredit (HELOC), pinjaman ekuiti rumah, pembiayaan semula wang tunai dan pinjaman peribadi adalah semua pilihan popular.

Membandingkan jenis pinjaman yang berbeza

Memilih pinjaman yang betul juga bergantung kepada beberapa faktor - berapa lama anda memiliki rumah anda, apakah kadar faedah anda ketika membeli rumah anda, dan jika anda memperoleh ekuiti yang besar melalui penambahbaikan rumah sebelumnya dan/atau nilai kejiranan meningkat.

Ekuiti pada dasarnya adalah nilai yang dinilai harta dikurangkan jumlah yang anda berhutang pada gadai janji anda. Contohnya, jika harta anda bernilai $ 300,000 dan anda mempunyai $ 200,000 untuk membayar, anda mempunyai $ 100,000 ekuiti.

Ekuiti boleh menjadi cara terbaik untuk membiayai projek pembaikan rumah. Pemberi pinjaman sering akan mengeluarkan garis kredit berdasarkan jumlah ekuiti yang anda miliki. Menggunakan contoh di atas, pinjaman HELOC akan membolehkan anda meminjam antara 70 peratus dan 90 peratus ekuiti anda, atau $ 70,000 hingga $ 90,000, untuk membiayai projek rumah. (Peratusan berbeza dengan pemberi pinjaman). Beberapa pinjaman berasaskan ekuiti membolehkan anda menarik balik sehingga 100 peratus.

Jadi pilihan pinjaman mana yang sesuai untuk anda?

Grafik oleh Jenny Mahoney/

Talian Kredit Ekuiti Rumah (HELOC)

Heloc, tidak seperti pilihan pinjaman lain, memberi anda kredit terbuka untuk meminjam dan membelanjakan seperti yang anda perlukan dan bukannya sekaligus. Itu juga bermaksud kadar turun naik. Salah satu manfaat HELOC: Kos Penutup Rendah atau Tidak.

"Sebelum pandemik, HELOC masih merupakan pilihan nombor satu bagi pemilik rumah yang ingin menarik wang tunai untuk pengubahsuaian rumah," kata Gelios. "Pemilik rumah tertarik dengan kadar faedah yang rendah, keupayaan untuk hanya menggunakan wang yang mereka perlukan atas syarat mereka, dan dapat membayar bahagian pinjaman dan ada lagi pada masa akan datang."

Pinjaman Heloc, kerana persamaan mereka dengan kad kredit, jangan menetapkan bagaimana atau di mana anda menghabiskan wang, termasuk membayar hutang atau projek lain. Satu perkara yang perlu dipertimbangkan semasa menggunakan HELOC adalah jumlah yang anda perlukan untuk membiayai projek penambahbaikan anda dan bagaimana kadar faedah berbanding dengan pilihan pinjaman lain seperti pembiayaan wang tunai.

"Setakat ini, walaupun dengan kadar kenaikan, faedah yang dibayar pada HELOC lebih tinggi daripada pembiayaan wang tunai," kata Zachary Hafer, pemberi pinjaman gadai janji profesional dengan Rangkaian Kewangan Amerika.

"Terdapat kebaikan dan keburukan kepada kedua-duanya, yang pertama adalah bahawa Heloc akan memberi anda akses kepada 90 peratus ekuiti rumah anda berbanding refinance tunai yang memberikan anda sehingga 80 peratus. Bahawa dikatakan, minat terhadap pinjaman HELOC akan lebih tinggi daripada pembiayaan wang tunai, terutama sejak kadar pandemik dan faedah jatuh ke tahap rendah."

Pinjaman ekuiti rumah

Tidak seperti HELOC, pinjaman ekuiti rumah tidak membolehkan anda kembali dan mendapatkan lebih banyak wang kerana anda memerlukannya. Oleh itu, jika anda mengatasi anggaran untuk pengubahsuaian anda, anda tidak boleh meminjam lebih banyak lagi. Pinjaman Ekuiti Rumah (HEL) adalah pilihan yang baik untuk pemilik rumah dengan ekuiti yang ditubuhkan di harta mereka yang hanya merancang satu pengubahsuaian utama.

Juga, HEL mempunyai kadar faedah tetap, yang mungkin baik untuk memanfaatkan sekarang sementara kadarnya rendah. HELS menawarkan kadar faedah yang rendah untuk pemilik rumah dengan kredit yang baik dan ekuiti yang besar. Walau bagaimanapun, merancang untuk membayar kos penutupan.

Pinjaman pemulihan FHA 203 (k)

Pinjaman 203K disokong oleh Pihak Berkuasa Perumahan Persekutuan (FHA), dan oleh itu mempunyai senarai keperluan dan peraturan kelayakan yang lebih besar daripada pilihan pinjaman lain.

Kebaikan dengan pinjaman 203k? Pemilik rumah tidak perlu memohon pinjaman berasingan - satu untuk pembaikan dan satu untuk membeli rumah - kerana ia membungkusnya menjadi satu. Juga, menjadi pinjaman FHA, ia hanya memerlukan 3.5 peratus bayaran pendahuluan, pilihan yang baik untuk pembeli rumah pertama kali.

Walau bagaimanapun, menjadi pinjaman yang disokong oleh kerajaan, terdapat beberapa keburukan . Pinjaman 203K direka untuk rumah yang lebih tua dan usang yang memerlukan penambahbaikan besar yang berharga sekurang -kurangnya $ 5,000. Terdapat keperluan yang ketat pada siapa yang boleh melakukan kerja pembaikan. Pinjaman FHA juga memerlukan insurans gadai janji, yang boleh beratus -ratus dolar setiap bulan yang tidak menuju ke arah ekuiti yang semakin meningkat di rumah. Insurans Gadai Janji Swasta (PMI) melindungi daripada penyitaan.

"Anda perlu menggunakan kontraktor yang diluluskan 203k untuk semua kerja, dan mereka mendasarkan nilai rumah anda dari apa yang disediakan oleh kontraktor sejauh yang sesuai dan selesai," kata Hafer. "Pinjaman tersebut mengambil masa yang lebih lama untuk menyelesaikan sepenuhnya, bagaimanapun, kerana anda berada di belas kasihan masa yang diperlukan untuk semua kerja selesai."

Kedua -dua jenis pinjaman 203k adalah menyelaraskan dan standard. Streamline adalah untuk rumah yang boleh didiami dengan had pemulihan yang dihadkan. Standard, yang mempunyai lebih banyak keperluan aplikasi, tidak mempunyai had cap.

"Perkara utama yang perlu diingat untuk pinjaman pemulihan adalah, pemberi pinjaman tidak akan membolehkan anda meminjam lebih banyak daripada bernilai rumah pada akhir projek, yang dikenali sebagai Nilai Pembaikan After (ARV)," kata Justin Siddall, pemilik syarikat pelaburan yang berpangkalan di Florida lebih baik bersama hartanah. "Ini bermakna nilai semasa ditambah belanjawan remodel ditambah penampan projek perlu kurang daripada ARV."

Siddall mencadangkan bertanya mengenai Program Pinjaman Pengubahsuaian Homestyle Fannie Mae dan Pinjaman Choicerenovation Freddie Mac.

Pembiayaan semula tunai

Pembiakan wang tunai membolehkan anda mengeluarkan sejumlah besar wang jika anda mempunyai ekuiti besar di harta anda. Antara faedah pembiayaan wang tunai: anda tidak lagi perlu membayar PMI, dan anda mengurangkan kadar faedah pinjaman anda kepada piawaian semasa yang lebih rendah.

"Apabila majoriti orang membeli rumah pertama mereka, mereka mempunyai premium insurans gadai janji atas pinjaman mereka untuk hayatnya jika mereka menggunakan pinjaman FHA," kata Hafer. "Oleh itu, dengan menggunakan pembiasan wang tunai juga boleh menukar anda dari pinjaman FHA dengan premium insurans gadai janji kepada pinjaman konvensional yang dapat memotongnya sepenuhnya."

Apabila memutuskan sama ada pembiasan wang tunai adalah tepat untuk anda, anda perlu menentukan sama ada kadar faedah yang lebih rendah bernilai baki gadai janji yang lebih besar, jangka panjang untuk membayarnya, dan membayar beratus-ratus atau ribuan dalam kos penutupan.

Pinjaman peribadi

Manfaat terbesar pinjaman peribadi adalah bahawa anda tidak memerlukan sejumlah besar ekuiti untuk memenuhi syarat, tidak seperti Helocs, pinjaman ekuiti rumah dan pembiayaan wang tunai. Tetapi jika anda tidak mempunyai ekuiti yang signifikan sebagai cagaran, anda mungkin tertakluk kepada kadar faedah yang lebih tinggi dan/atau had pinjaman yang lebih rendah. Kadar dan jumlah pinjaman akan bergantung kepada sejarah kredit pemilik rumah.

Faedah lain untuk pinjaman peribadi adalah proses permohonan cepat (puasa hari yang sama, dalam beberapa kes) dan pelan pembayaran balik yang konsisten.