Petua untuk membiayai penambahbaikan rumah

Kredit atau pinjaman?

Sifar peratus atau kad kredit faedah rendah

Sekiranya anda mempunyai kredit yang baik, anda mungkin menerima tawaran untuk kad kredit faedah sifar peratus. Ini adalah kad kredit baru, atau cek yang boleh anda gunakan dengan kad yang sudah anda miliki. Kredit Karma menasihatkan bahawa tawaran ini adalah yang terbaik untuk projek di bawah $ 15,000 kerana lebih mudah untuk membayar pinjaman dalam garis masa kadar faedah rendah, yang biasanya 12 hingga 18 bulan. Biasanya mudah untuk memenuhi syarat untuk tawaran ini, dan rumah anda tidak perlu digunakan sebagai cagaran.

Pastikan anda boleh membayar hutang pada masa tawaran tamat, atau anda akan mendapat satu tan faedah dengan jumlah penuh.

Pinjaman peribadi atau tidak bercagar

Untuk projek dari $ 15,000 hingga $ 50,000, Credit Karma mengesyorkan pinjaman peribadi atau tidak bercagar. Pinjaman ini mudah digunakan, tidak memerlukan cagaran, dan cenderung menawarkan jumlah pinjaman yang lebih tinggi daripada kad kredit.

Walau bagaimanapun, kadar faedah biasanya lebih tinggi pada pinjaman peribadi dan tidak bercagar daripada pinjaman ekuiti rumah atau pinjaman kredit ekuiti rumah (HELOC). Bandingkan terma, APR (kadar peratusan tahunan), dan kos lain setiap pinjaman untuk melihat mana yang paling masuk akal.

Plus: Ketahui tentang kesilapan membeli rumah yang menelan belanja ribuan pemilik rumah.

Menggunakan rumah anda sebagai cagaran

Sekiranya anda mempunyai ekuiti di rumah anda dan projek berharga $ 50,000 atau lebih, sebaiknya menggunakan pinjaman yang terikat dengan harta anda. Untuk mengurangkan risiko, peminjam mengehadkan jumlah pinjaman di rumah anda kepada kira -kira 85 peratus daripada nilai rumah anda. Walaupun begitu, mudah untuk meminjam lebih banyak wang daripada yang anda dapat mengendalikan dan akhirnya kerana lebih banyak daripada rumah anda bernilai.

Berikut adalah pilihan yang paling popular:

Pembiayaan semula dengan wang tunai

Ini bermaksud menggantikan gadai janji semasa anda dengan yang baru dan mengeluarkan wang tunai untuk penambahbaikan. Tunai masuk masuk akal dalam beberapa senario, terutamanya jika kadar gadai janji anda jauh lebih tinggi daripada kadar semasa. Tempoh pembayaran balik yang panjang bagus, dan pembayaran bulanan lebih rendah daripada pinjaman ekuiti rumah atau garis kredit.

Perlu diingat bahawa kos penutup mungkin tinggi, dan APR anda akan lebih tinggi daripada jika anda dibiayai semula tanpa mendapat wang tunai. Juga, anda akan berhutang lebih banyak pada gadai janji anda. Sekiranya anda 10 tahun ke dalam gadai janji tetap dan refinance selama 30 tahun menjadi pinjaman 30 tahun yang lebih besar, jam dimulakan semula.

Pinjaman Ekuiti Rumah (HEL)

Pinjaman Ekuiti Rumah adalah gadai janji kedua di rumah anda. Mereka biasanya kadar faedah tetap, dan anda mendapat wang dalam satu jumlah sekali. Terma berbeza -beza, tetapi banyak pinjaman ekuiti rumah memerlukan anda membayar balik prinsipal dan faedah dalam masa 15 tahun. Ini adalah pilihan yang baik jika anda memerlukan jumlah yang ditetapkan dan boleh membuat pembayaran.

Walau bagaimanapun, pinjaman ekuiti rumah boleh mahal, dengan kos penutupan yang serupa dengan gadai janji utama. Mungkin ada juga penalti jika anda membayar pinjaman awal.

Talian Kredit Ekuiti Rumah (HELOC)

Daripada memberi anda semua wang yang anda layak sekaligus, Heloc memberi anda garis kredit terbuka yang berputar. Dengan cara itu anda boleh meminjam wang secara berkala. Terma berbeza -beza, tetapi banyak Helocs memberi anda lima hingga 10 tahun untuk mengakses garis kredit. Pada masa itu anda membayar faedah atas apa yang anda pinjam, dan anda mempunyai 15 tahun atau lebih untuk membayarnya sepenuhnya.

HELOCS, bagaimanapun, adalah gadai janji kadar laras, jadi kadar boleh turun naik dan berakhir lebih tinggi daripada dengan pinjaman ekuiti rumah tetap. Tetapi biasanya tidak ada kos penutupan di Helocs.

Petua: Sekiranya anda mempunyai wang tunai, pertimbangkan untuk membayar dengan kad kredit untuk mendapatkan ganjaran (kembali wang tunai, mil penerbangan, dll.)

Plus, periksa: Idea pembaikan rumah yang berpatutan