Diselesaikan! Bagaimana pinjaman ekuiti rumah berfungsi?

Foto: Istockphoto.com

S: Kami telah memutuskan untuk mengubahsuai rumah kami untuk menjadikannya rumah impian kami daripada bergerak, tetapi ia akan menjadi pengubahsuaian yang mahal. Bolehkah kita menggunakan ekuiti yang telah kami bina untuk menampung kos itu, dan jika ya, bagaimanakah pinjaman ekuiti rumah berfungsi?

Pada: Awak boleh! Setelah meletakkan kerja keras dan disiplin untuk membina ekuiti di rumah adalah perasaan yang hebat, dan ketika semakin dekat untuk membayar gadai janji itu menarik, itu juga bermakna anda mempunyai akses kepada sekumpulan dana untuk meminjam dari untuk membiayai pengubahsuaian anda pada kadar yang hebat. Ia juga boleh digunakan untuk membiayai perbelanjaan yang tidak berkaitan dengan rumah, seperti pendidikan kolej kanak-kanak, bil perubatan, dan perbelanjaan besar lain. Sebagai alternatif, ekuiti boleh berfungsi sebagai sejenis dana kecemasan, dan bukannya menyimpan kad kredit untuk tujuan itu. Pinjaman ekuiti rumah adalah salah satu cara yang paling biasa untuk mendapatkan ekuiti dari rumah. Jadi apa pinjaman ekuiti rumah, dan bagaimana pinjaman ekuiti rumah berfungsi? Pada asasnya, pemilik rumah boleh memohon pinjaman menggunakan perbezaan antara nilai rumah mereka dan jumlah yang mereka masih berhutang pada gadai janji mereka sebagai cagaran, dan kemudian meminjamnya. Kadar biasanya lebih rendah daripada yang lain pada jenis pinjaman peribadi, dan anda boleh membayar diri anda dari masa ke masa. Pinjaman ekuiti rumah boleh diambil sebagai sekali. Dalam senario ini, pemilik rumah hanya menarik dana ketika dan jika mereka memerlukannya, membuat pembayaran atas wang yang sebenarnya mereka gunakan dan bukan pada jumlah keseluruhan pinjaman.

Ekuiti rumah adalah bahagian rumah anda yang anda "sendiri"-secara keseluruhannya, jumlah gadai janji anda yang telah anda bayar.

Foto: Istockphoto.com

Apabila pembeli membeli rumah, mereka tidak benar -benar "memiliki" rumah sehingga mereka melunaskan gadai janji mereka. Mungkin mereka meletakkan sedikit wang sebagai pembayaran pendahuluan. Apabila mereka menandatangani kertas gadai janji mereka dan mengambil kunci ke rumah baru mereka, mereka memiliki peratusan rumah yang dicerminkan dalam jumlah wang yang mereka letakkan tidak melainkan mereka lalai atas gadai janji mereka, di mana bank mungkin akan menuntut semula bahawa pembayaran untuk menampung kerugiannya. Walau bagaimanapun, apabila mereka membayar gadai janji mereka setiap bulan, peratusan rumah mereka yang sebenarnya telah dibayar akan meningkat, perlahan -lahan pada mulanya, dan kemudian lebih cepat ketika mereka maju selama bertahun -tahun pembayaran gadai janji dan mula membayar lebih banyak prinsipal dan kurang faedah. Setiap pembayaran membelinya sedikit lebih banyak dari rumah mereka.

Peratusan rumah yang telah dibayar dipanggil ekuiti. Ini adalah kumpulan wang yang pinjaman ekuiti rumah membolehkan pemilik rumah meminjam dari. Kadang -kadang disebut sebagai "gadai janji kedua," pinjaman semacam ini membolehkan pemilik rumah meminjam wang terhadap bahagian rumah mereka yang mereka miliki. Baki rumah masih dimiliki oleh pemberi pinjaman gadai janji "pertama" atau utama mereka. Sekiranya peminjam mungkir, gadai janji utama akan dibayar terlebih dahulu, dan pinjaman ekuiti rumah akan dibayar kedua.

Salah satu cara yang paling jelas untuk membina ekuiti adalah secara konsisten membuat pembayaran gadai janji bulanan, yang menambah ke arah membayar rumah. Tetapi proses ini boleh mengambil masa bertahun -tahun, dan jika pemilik rumah menjangkakan mencelupkan dana ini untuk keperluan masa depan seperti tuisyen atau pengubahsuaian, ada beberapa cara untuk mempercepatkan proses. Satu adalah untuk membuat bayaran pendahuluan yang besar di rumah-pembayaran sebanyak 20 peratus atau lebih akan menghapuskan keperluan untuk insurans gadai janji swasta (sejenis insurans yang meliputi pemberi pinjaman jika peminjam mungkir pinjaman) dan juga akan bermaksud pemilik rumah mempunyai ekuiti yang lebih tinggi dari awal. Pilihan lain, jika keadaan kewangan dibenarkan, adalah untuk pemilik rumah untuk membuat bayaran bulanan tambahan ke arah prinsipal. Bahkan mungkin adalah idea yang baik untuk membiayai semula dan mengubah jangka masa pinjaman ke tempoh yang lebih pendek. Walaupun ini bermakna mempunyai bayaran gadai janji bulanan yang lebih tinggi, ia datang dengan manfaat kadar faedah yang dikurangkan dan bangunan ekuiti yang lebih cepat.

Ekuiti juga dipengaruhi oleh nilai yang dinilai semasa rumah. Sekiranya pemilik rumah telah membayar gadai janji mereka selama 15 tahun, mungkin nilai rumah mereka telah meningkat (atau turun) dengan ketara sejak dibeli. Penilai boleh menentukan nilai pasaran rumah; Nilai itu dipengaruhi oleh keadaan pasaran semasa dan mempunyai kesan mengenai berapa banyak ekuiti pemilik rumah. Sebagai contoh, katakan pembeli mengeluarkan gadai janji sebanyak $ 200,000 di rumah dengan nilai $ 225,000. Pemilik rumah telah membayar selama beberapa tahun, dan baki yang ditinggalkan pada gadai janji adalah $ 150,000. Berdasarkan harga belian, mereka mempunyai $ 75,000 ekuiti: perbezaan antara nilai $ 225,000 dan $ 150,000 yang mereka masih berhutang. Tetapi mungkin pasaran hartanah di kawasan mereka panas dan rumah mempunyai permintaan yang tinggi. Sekiranya penilai mengatakan bahawa nilai semasa rumah telah meningkat kepada $ 300,000, ekuiti pemilik rumah kini $ 150,000: perbezaan antara nilai pasaran semasa dan apa yang mereka berhutang.

Jumlah wang yang boleh dipinjam dalam pinjaman ekuiti rumah dibatasi oleh jumlah ekuiti pemilik rumah telah dibina di rumah mereka. Nilai yang dinilai dikurangkan jumlah yang masih terhutang pada gadai janji pertama adalah jumlah ekuiti yang mereka ada di rumah mereka: itulah kumpulan wang yang akan diambil dari pinjaman ekuiti rumah.

Foto: Istockphoto.com

Ekuiti rumah anda boleh diubah menjadi pinjaman untuk membiayai hampir apa sahaja dari peningkatan rumah kepada pendidikan kolej kanak -kanak.

Tidak seperti beberapa jenis pinjaman, wang yang dipinjam dari ekuiti tidak terhad kepada tujuan tertentu, dan juga peminjam tidak perlu menjelaskan apa yang mereka belanjakan. Sekiranya mereka mempunyai sandaran bil selepas penyakit yang lama atau pendapatan berkurangan sementara, mereka boleh menggunakan wang untuk membayar hutang dan membuat satu pembayaran bulanan (mungkin pada kadar yang lebih rendah) dan bukannya menjejaki timbunan bil yang besar. Perbelanjaan perubatan, kos perkahwinan, tuisyen kolej, dan pembayaran bilik dan lembaga adalah permainan yang adil, seperti pembayaran kepada kontraktor, bekalan, dan kos perumahan sementara semasa pengubahsuaian rumah. Dana bahkan boleh digunakan untuk membayar percutian yang lama ditunggu-tunggu. Kadar pinjaman ekuiti rumah biasanya cukup baik berbanding dengan pinjaman peribadi yang lain, kerana sekurang -kurangnya sebahagian daripada gadai janji telah berjaya dibayar dan rumah itu sendiri boleh digunakan sebagai cagaran. Pemilik rumah ingin ingat bahawa pinjaman itu masih perlu dibayar balik tanpa wang yang dibelanjakan oleh wang itu-dan jika mereka tidak dapat membayarnya, mereka akan kehilangan rumah mereka.

Pinjaman ekuiti rumah dapat difahami sebagai jenis gadai janji kedua. Seperti gadai janji pertama, rumah akan berfungsi sebagai cagaran sekiranya peminjam memungkiri pinjaman. Pemberi pinjaman akan memerlukan dokumentasi seperti stub gaji pemilik rumah dan sejarah kredit untuk menentukan sama ada mereka layak untuk gadai janji kedua. Sekiranya pemilik rumah memungkiri pinjaman dan rumah itu dirampas, gadai janji asal akan dibayar terlebih dahulu dari penjualan rumah, dan pinjaman ekuiti rumah, atau gadai janji kedua, akan dibayar dengan apa jua hasil yang ditinggalkan. Ini bermakna peminjam pinjaman ekuiti rumah mengambil risiko yang lebih tinggi kerana tidak dijamin bahawa mereka akan dibayar sepenuhnya.

Untuk mendapatkan pinjaman ekuiti rumah, anda mesti membina ekuiti terlebih dahulu.

Bagi pemilik rumah yang tertanya -tanya bagaimana untuk mendapatkan pinjaman ekuiti rumah, mungkin tidak mengejutkan bahawa langkah pertama adalah untuk membina ekuiti. Semasa pembelian rumah, pembeli membuat bayaran pendahuluan dan mengeluarkan pinjaman gadai janji. Apabila pembayaran gadai janji bulanan dibuat, wang itu masuk ke beberapa arah. Ada yang pergi ke akaun escrow dari mana syarikat gadai janji membayar cukai harta tanah dan premium insurans pemilik rumah, ada yang menuju ke arah kepentingan gadai janji, dan ada yang menuju ke arah baki utama pinjaman. Pada hari -hari awal gadai janji, banyak pemilik rumah tertekan untuk melihat apa peratusan kecil pembayaran bulanan mereka sebenarnya pergi ke arah membayar prinsipal. Gadai janji dilunaskan, yang bermaksud ada formula yang memecah jumlah ini. Pada permulaan tempoh pembayaran balik, peratusan pembayaran yang lebih besar digunakan untuk kepentingan daripada prinsipal. Menjelang masa berlalu, nisbah ini mula beralih, sehingga dekat akhir gadai janji pembayaran hampir semata -mata digunakan untuk prinsipal. Ini supaya pemberi pinjaman memastikan mereka mendapat kepentingan mereka terhadap risiko yang mereka ambil dalam pinjaman kepada peminjam; Sekiranya mereka memohon keseluruhan pembayaran kepada prinsipal dan peminjam memilih untuk membiayai semula atau membayar gadai janji awal, pemberi pinjaman tidak akan mengumpulkan seberapa banyak minat. Melunaskan pinjaman supaya pembayaran front-end adalah faedah berat melindungi pemberi pinjaman.

Malangnya, apa yang dimaksudkan adalah bahawa ia boleh mengambil sedikit masa untuk pemilik rumah untuk membina ekuiti. Sekiranya pemilik rumah meletakkan sejumlah wang tunai apabila ditutup di rumah mereka, mereka segera mempunyai ekuiti dalam jumlah itu. Wang itu membeli "sekeping" rumah yang tidak dimiliki oleh bank. Tetapi ekuiti yang dibina dengan membuat pembayaran bulanan yang kerap boleh mengambil sedikit masa untuk terakru. Dari masa ke masa, pemilik rumah boleh membina ekuiti lebih cepat (dan, pada akhir gadai janji mereka, menjimatkan wang dengan faedah) dengan membayar wang tambahan atas pembayaran gadai janji dan meminta agar ia digunakan untuk prinsipal. Tidak semua pinjaman membenarkan pembayaran awal atau tambahan ini, tetapi apabila pemilik rumah mempunyai sedikit wang tambahan di tangan, dapat membantu jika pemberi pinjaman membenarkan ini.

Agar pemilik rumah mengambil pinjaman ekuiti rumah atau garis pinjaman kredit, kebanyakan pemberi pinjaman akan menghendaki pemilik rumah mempunyai sekurang -kurangnya 15 hingga 20 peratus ekuiti, yang bermaksud baki gadai janji mereka sama dengan atau kurang dari 80 hingga 85 peratus dari nilai penilaian rumah mereka. Sekiranya pemilik rumah tidak mempunyai sekurang-kurangnya ekuiti, kebanyakan peminjam merasakan bahawa hutang tambahan akan menyebabkan mereka berbahaya terlalu banyak, dan dengan yuran dan kos yang berkaitan dengan penutupan pinjaman, pemilik rumah mungkin berakhir dengan wang tunai yang sangat sedikit terdapat dalam pinjaman mereka.

Foto: Istockphoto.com

Pengiraan mudah dapat membantu anda menentukan berapa banyak yang anda boleh meminjam.

Pakar kewangan menasihatkan bahawa jumlah hutang rumah pemilik rumah, atau jumlah yang mereka berhutang di rumah mereka termasuk gadai janji asal ditambah dengan pinjaman ekuiti rumah atau HELOC (garis ekuiti rumah kredit), tidak sepatutnya sama dengan 85 peratus daripada nilai nilai rumah. Sekiranya sudah seketika sejak rumah itu dinilai, penilaian boleh menjadi langkah pertama yang baik untuk pemilik rumah; Nilai rumah mungkin telah berubah sejak pertama kali dibeli, dan nilai baru rumah mungkin datang sebagai kejutan yang menyenangkan. Untuk menentukan jumlah maksimum hutang bank secara amnya akan diambil terhadap rumah, pemilik rumah dapat mengalikan nilai rumah dengan .85 dan tolak jumlah yang masih berhutang pada gadai janji atau pinjaman rumah yang lain. Nombor yang dihasilkan adalah jumlah pemilik rumah yang boleh meminta untuk meminjam melalui pinjaman ekuiti rumah. Terdapat sebilangan kalkulator ekuiti rumah yang tersedia dalam talian yang dapat memberikan gambaran kasar tentang berapa banyak ekuiti pemilik rumah, tetapi untuk nombor yang tepat mereka memerlukan penilaian semasa.

Walau bagaimanapun, kata -kata yang berhati -hati, secara automatik mengambil jumlah maksimum: Rumah adalah cagaran untuk pinjaman baru ini dan untuk gadai janji. Memanfaatkan 85 peratus daripada nilai itu menjadi wang yang perlu dibayar balik boleh menjadi risiko, kadar, nilai, dan kewangan dapat berubah dengan cepat dengan pasaran. Memaksimumkan nilai rumah dalam pinjaman bermakna peralihan dalam pasaran hartanah boleh meninggalkan pemilik rumah kerana lebih banyak daripada rumah mereka bernilai, dan pekerjaan yang hilang mungkin bermakna pembayaran yang tidak dijawab yang membolehkan bank merampas rumah dan meninggalkan pemilik rumah dengan tidak ada ekuiti sama sekali. Pengiraan ini akan memberitahu pemilik rumah jumlah yang mungkin bagi mereka untuk meminjam, tetapi terpulang kepada setiap pemilik rumah untuk mempertimbangkan kewangan dan simpanan mereka dan memutuskan berapa banyak yang mereka mampu untuk meminjam.

Pinjaman ekuiti rumah mempunyai jangka masa yang ditetapkan dan kadar faedah tetap, walaupun peminjam mungkin perlu membayar kos penutupan.

Terma untuk pinjaman ekuiti rumah boleh berkisar di mana sahaja dari 5 hingga 30 tahun bergantung kepada keperluan peminjam dan apa yang akan dibenarkan oleh pemberi pinjaman. Pemilik rumah yang meminjam hanya jumlah kecil boleh memilih jangka pendek untuk menyimpan jumlah yang dibayar dengan faedah yang rendah. Yang lain lebih suka merawat pinjaman seperti gadai janji dan memilih tempoh yang lebih lama, membuat pembayaran tambahan ke arah prinsipal ketika mereka dapat. Pinjaman ekuiti rumah utama adalah bahawa mereka datang dengan kadar faedah tetap. Ini bermakna pembayaran bulanan peminjam akan tetap sama untuk sepanjang hayat pinjaman, yang boleh memberi manfaat yang besar kepada peminjam kerana tidak seperti kadar faedah pada pinjaman peribadi atau kad kredit, kadar pinjaman ekuiti rumah semasa cenderung agak rendah.

Faktor lain yang perlu diingat adalah bahawa sering terdapat kos penutupan yang berkaitan dengan memperoleh pinjaman ekuiti rumah. Yuran ini boleh meliputi apa -apa dari penilaian kepada kos peguam, dan mereka berkisar antara 2 peratus dan 5 peratus daripada jumlah pinjaman. Ini mungkin tidak terdengar seperti banyak, tetapi jika jumlah pinjaman adalah $ 80,000, contohnya, kos penutupan mungkin setinggi $ 4,000.
Adalah idea yang baik bagi pemilik rumah untuk menggunakan kalkulator pinjaman ekuiti rumah untuk memastikan yuran ini tidak melebihi manfaat kadar faedah yang rendah.

Untuk diluluskan untuk pinjaman ekuiti rumah, peminjam mesti memenuhi syarat tertentu.

Sama seperti ketika memohon gadai janji, peminjam memohon pinjaman ekuiti rumah perlu menunjukkan kepada pemberi pinjaman mereka bahawa mereka adalah risiko kewangan yang baik untuk diambil. Ini melibatkan proses yang hampir sama dengan mengeluarkan gadai janji pertama. Pertama, mereka perlu menyemak skor kredit mereka dan membetulkan sebarang kesilapan dalam laporan. Skor FICO mereka perlu sekurang -kurangnya 620 mengikut keperluan pinjaman ekuiti rumah, dan lebih tinggi untuk kadar yang optimum.

Selepas pemilik rumah memperoleh laporan kredit mereka, mungkin mereka dapat mengira nisbah hutang kepada pendapatan mereka. Ini adalah jumlah wang yang terhutang kepada pembayaran hutang setiap bulan berbanding dengan jumlah wang yang diperoleh oleh pemilik rumah setiap bulan. Peratusan yang menuju ke pembayaran hutang tidak boleh melebihi 43 peratus pendapatan mereka. Sekiranya peratusan semasa lebih daripada 43, adalah dinasihatkan bagi pemilik rumah untuk bekerja untuk membayar hutang itu sebelum memohon pinjaman ekuiti rumah. Pemberi pinjaman ingin memastikan bahawa peminjam tidak melebih -lebihkan diri dan lalai wang yang mereka dipinjam, kerana ia mahal untuk pemberi pinjaman untuk merampas rumah untuk mendapatkan kembali kerugiannya. Pemberi pinjaman lebih suka terus menerima pembayaran tetap dengan faedah, jadi mereka ingin memastikan pemilik rumah benar -benar mampu meminjam.

Peminjam perlu menghasilkan dokumentasi pendapatan dan aset mereka untuk memohon pinjaman ekuiti rumah juga. Borang Cukai, Bayar Stub, Penyata Bank, dan Penyata Gadai Janji Semasa adalah semua dokumen yang diminta oleh pemberi pinjaman untuk meminjamkan wang pemilik rumah. Dokumen -dokumen ini juga boleh menghasilkan kadar faedah yang lebih berpatutan atas pinjaman, kerana pemberi pinjaman boleh menawarkan kadar yang lebih baik kepada peminjam yang lebih berkelayakan yang dapat mendokumenkan keadaan kewangan mereka.

Pinjaman ekuiti rumah tidak sama dengan heloc, atau garis kredit ekuiti rumah.

Kedua -dua pinjaman ekuiti rumah dan garis kredit ekuiti rumah, atau HELOC, dipinjam dari kumpulan ekuiti yang dibina di rumah mereka. Tetapi ada perbezaan substantif antara keduanya. Dalam pinjaman ekuiti rumah, peminjam meminta jumlah ekuiti mereka sebagai pinjaman. Pinjaman itu dikeluarkan dalam satu jumlah, yang akan dimasukkan ke dalam akaun bank peminjam dan dibelanjakan seperti yang diperlukan. Pembayaran bermula dengan segera dengan jumlah penuh yang dipinjam sehingga ia dibayar. Terma berbeza -beza, tetapi terdapat beberapa bulan yang diperlukan untuk hasilnya, dan kadang -kadang pembayaran belon yang lebih besar pada akhir istilah.

Ketika datang ke Heloc vs. Pinjaman Ekuiti Rumah, HELOC berfungsi secara berbeza dalam beberapa cara. Peminjam meminta agar sejumlah ekuiti mereka disediakan untuk mereka. Sekiranya permintaan itu diluluskan, wang itu tersedia untuk mereka, tetapi ia tidak segera disalurkan-ia duduk di dalam akaun sehingga peminjam menarik balik sebahagian daripadanya, dan ia beroperasi sebagai garis kredit. Oleh itu, tiada bayaran sebenar diperlukan dengan serta -merta, kerana sehingga pengeluaran dibuat, peminjam secara teknikal belum menerima mana -mana dana. Akaun -akaun ini akan mempunyai had tertentu pada berapa kerap dan berapa lama peminjam dapat mengeluarkan wang dan mungkin termasuk yuran penyelenggaraan tahunan atau yuran transaksi apabila wang ditarik balik. Selepas wang ditarik balik, peminjam akan mula membuat pembayaran dalam tempoh masa yang ditetapkan, tetapi hanya pada wang yang telah ditarik balik dan bukan pada jumlah penuh ekuiti yang ada. Pinjaman ini cukup berguna apabila pemilik rumah memerlukan wang di pelbagai titik dalam jangka masa yang panjang. Contohnya, jika pemilik rumah merancang untuk membayar tuisyen kolej dengan HELOC, mereka boleh meminta garis kredit dalam jumlah yang mereka perlukan. Memandangkan setiap pembayaran semester telah kena, mereka boleh menarik balik jumlah itu dari akaun untuk membayar bil (biasanya pada kadar yang lebih baik daripada pinjaman pendidikan swasta) dan kemudian memulakan pembayaran hanya pada jumlah tersebut. Ini memungkinkan untuk mengosongkan pembayaran balik secara beransur -ansur dari masa ke masa, dan bukannya membuat pembayaran besar ke atas jumlah yang betul dari awal. Ia bernilai membeli -belah dan membandingkan istilah yang ditawarkan oleh peminjam Heloc terbaik untuk menentukan yang paling sesuai.

Foto: Istockphoto.com

Ada kebaikan dan keburukan untuk mendapatkan pinjaman ekuiti di rumah.

Terdapat banyak kelebihan pinjaman ekuiti rumah: mereka ditawarkan pada kadar yang lebih rendah daripada pinjaman peribadi lain, mereka mungkin lebih mudah untuk dijamin daripada pinjaman peribadi lain, dan mereka memudahkan pembayaran hutang lain ke dalam satu jumlah yang disatukan. Saiz pinjaman ekuiti rumah hanya terhad dengan berapa banyak ekuiti peminjam. Apabila pemilik rumah mempertimbangkan pinjaman peribadi atau pembiayaan semula wang tunai vs. pinjaman ekuiti rumah, jumlah yang dapat dipinjam jauh lebih besar dengan yang terakhir. Satu lagi aset besar pinjaman ekuiti rumah adalah manfaat cukai untuk pembaikan rumah: peminjam boleh memotong faedah mereka dibayar jika pinjaman itu digunakan untuk pengubahsuaian. Tetapi ada beberapa perkara untuk pemilik rumah tahu sebelum mengeluarkan pinjaman ekuiti rumah yang mungkin tidak jelas.

Peminjam yang mengambil pinjaman ekuiti rumah untuk melakukan penambahbaikan rumah akan mempunyai perkara tambahan untuk dipertimbangkan. Sangat menggembirakan untuk menaik taraf rumah dan memilih beberapa elemen khas yang menjadikannya benar -benar unik. Kebanyakan pemilik rumah mengharapkan untuk melihat kenaikan nilai keseluruhan rumah akibat penambahbaikan dan peningkatan, dan ini hampir selalu berlaku. Ini adalah kunci untuk mempertimbangkan nilai purata rumah di kawasan itu semasa membuat pengiraan ini. Percayalah atau tidak, ada kemungkinan untuk "memperbaiki" rumah untuk pasaran ke titik di mana nilai sebenar rumah jauh lebih tinggi daripada pembeli akan membayar untuk tinggal di kawasan kejiranan. Dalam hal ini, peminjam tidak akan mendapat pulangan pelaburan mereka. Ini mungkin tidak kelihatan seperti masalah besar, terutama jika mereka bertambah baik dengan niat tinggal di rumah selama beberapa dekad dan ingin ia sesuai dengan gaya hidup mereka sendiri daripada idea orang lain. Walau bagaimanapun, mereka mungkin mendapati diri mereka dalam mengikat jika keadaan hidup mereka berubah dan mereka perlu menjual rumah tanpa diduga. Apabila pemilik rumah menjual rumah dengan gadai janji dan pinjaman ekuiti rumah, biasanya bayaran gadai janji dibalut ke dalam penjualan rumah, dan itu juga boleh berlaku dengan pinjaman ekuiti rumah-kecuali mereka lebih berhutang dengan pinjaman ekuiti rumah daripada harga jualan akan meliputi. Pemberi pinjaman tidak akan meluluskan gadai janji untuk lebih daripada rumah yang bernilai di pasaran, sehingga dapat meninggalkan penjual yang tersekat berusaha menghasilkan wang untuk membayar pinjaman ekuiti rumah mereka untuk menjual rumah itu. Pemilik rumah ingin berhati-hati mempertimbangkan nilai rumah mereka yang seimbang terhadap berapa banyak hutang yang mereka telah menunggangnya sehingga mereka tidak terlalu membaik pulih rumah mereka.

Pertimbangan lain ialah bayaran dan kos yang disertakan dengan pinjaman ekuiti rumah dan HELOCS. Pemilik rumah yang memproses pinjaman ekuiti rumah mereka melalui pemberi pinjaman yang sama yang memegang gadai janji pertama mereka mungkin mendapati bahawa beberapa yuran dikurangkan, dan beberapa bank menawarkan pemprosesan pinjaman ekuiti rumah rendah atau tidak. Kebanyakan pinjaman ekuiti rumah, bagaimanapun, diperlakukan dengan cara yang sama seperti permohonan gadai janji, kerana rumah itu adalah cagaran untuk pinjaman dan pemberi pinjaman harus memastikan ia dapat mengumpulkan cagaran itu sekiranya peminjam mungkir. Peminjam sering dijangka membayar yuran permohonan, yuran carian tajuk, yuran penilaian, dan yuran pemfailan yang lain, ditambah mereka mungkin perlu membayar yuran peguam dan kos penutupan lain. Ini benar -benar dapat meningkat dengan cepat, dan terutama jika pinjaman itu agak kecil, kos mungkin menafikan nilai pinjaman itu sendiri.

Akhirnya, penting bagi pemilik rumah untuk ingat bahawa mengambil pinjaman ekuiti rumah menambah apa yang pada dasarnya merupakan pembayaran gadai janji kedua di atas yang terkini. Ini mungkin lebih mudah daripada menjejaki dan membayar timbunan bil yang lebih kecil setiap bulan. Memang benar bahawa jika pemilik rumah mempunyai kredit buruk pinjaman ekuiti rumah mungkin bukan pilihan, dan pemberi pinjaman akan menghalang pemilik rumah daripada meminjam lebih daripada yang difikirkan mereka akan mampu. Tetapi inilah perkara: jika pemilik rumah secara tidak disangka -sangka jatuh pada masa kewangan yang sukar dan menghadapi masalah membayar bil mereka, terlambat pada timbunan bil yang lebih kecil akan mengakibatkan denda dan yuran, sementara berulang kali terlambat pada dua gadai janji dapat menanggung kos mereka. Terdapat banyak yang dipertaruhkan ketika meminjam banyak rumah. Pemilik rumah akan mahu berbelanja, memilih pemberi pinjaman yang boleh dipercayai, dan memutuskan berapa banyak yang mereka perlukan untuk meminjam untuk mencapai projek yang mereka ada dalam fikiran dan bukannya mengambil seberapa banyak yang mereka dapat.

Sebaik sahaja pemilik rumah telah menemui pemberi pinjaman yang boleh dipercayai dan menetap di salah satu pinjaman ekuiti rumah yang terbaik, mereka dapat menikmati bekerja di projek pembaikan rumah mereka atau membayar untuk perkahwinan mereka, dan meraikan disiplin yang diperlukan untuk membina ekuiti yang cukup untuk digunakan untuk tujuan tersebut.